公募基金“反弹先锋”持仓曝光

　　近日，公募基金2024年三季报陆续披露。在A股市场近期走强的背景下，那些及时跟进且实现超额收益的主动权益基金(包括普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型基金)再度回归公众视野。从这些“反弹先锋”的持仓情况看，北交所以及科创板个股成为贡献业绩的主要力量。

　　部分绩优基金经理在三季报中表示，投资者此前预期过于悲观，市场信心近期得以修复。随着各项政策陆续实施，未来股市行情值得期待。

　　超七成主动权益基金实现正收益

　　9月24日以来，上证指数累计涨幅接近20%。今年以来，超七成主动权益基金已实现正收益。

　　在本轮行情中，多只主动权益基金业绩强势反弹。Wind数据显示，9月24日至10月23日，同泰开泰A收益率高达85.76%，位居主动权益基金榜首;易方达基金、景顺长城基金、汇添富基金、华夏基金、中信建投基金、嘉实基金旗下的北交所主题两年定开基金收益率均大幅走高。

　　10月24日，同泰开泰A披露了2024年三季报。基金经理王秀在三季报中介绍，该基金持仓集中于先进制造、信息传输、软件、信息技术服务、消费等方向，尤其是北交所“专精特新”的优质公司，整体仓位维持在九成。

　　截至三季度末，同泰开泰A前十大重仓股全部为北交所个股，其中连城数控、曙光数创、海泰新能等均为此轮行情中涌现出来的“翻倍股”。今年以来，该基金将投资方向转向北交所市场，一季报显示其前十大重仓股已全部切换至北交所标的。此前北交所市场持续单边下跌，同泰开泰A今年以来的收益率刚刚由负转正。

　　泰康北交所精选两年定开A基金经理、泰康基金权益研究部负责人陆建巍在三季报中提示，作为小微企业的集中地，北交所股票面临着估值和业绩的双重压力。在9月最后一周的行情中，北交所股票快速上涨，主要基于增量资金的流入。

　　科技主题基金业绩亮眼

　　除北交所外，本轮行情中表现最为亮眼的是以半导体为首的科技板块。在相关板块的带动下，多只科技主题基金继年初的人工智能行情后，业绩再度走强。9月24日至10月23日，德邦鑫星价值A、万家自主创新A、银河创新成长A等收益率均达到了60%左右。

　　围绕三季度的操作思路，银河创新成长A基金经理郑巍山在三季报中表示，三季度配置重点依然是具有创新属性的科技领域，主要投资方向为硬科技领域，配置上以半导体产业链为主。

　　万家自主创新A基金经理黄兴亮在三季报中透露，主要减持了机器人板块，增持了性价比进一步凸显的芯片和软件公司个股。该基金持仓主要包括半导体和软件行业。

　　具体来看，截至三季度末，寒武纪均位列德邦鑫星价值A、万家自主创新A、银河创新成长A的前十大重仓股，中芯国际也是万家自主创新A、银河创新成长A的前十大重仓股。9月24日以来，中芯国际、寒武纪分别大涨117.73%、99.99%，股价一度刷新历史新高。此外，德邦鑫星价值A三季度末重仓的罗博特科、太辰光、源杰科技在此期间股价也实现了翻倍。

　　此外，大摩数字经济A、东财数字经济优选A等主题基金也紧跟科技行情。截至10月23日，这两只基金今年以来的收益率已达到70%以上，位居主动权益基金前列。根据已披露的三季报，三季度，大摩数字经济A大举增持中际旭创、新易盛、沪电股份、天孚通信、海光信息、深南电路、工业富联，新进持有歌尔股份、润泽科技、英维克。

　　行情或更具持续性

　　作为此轮行情中的“反弹先锋”，上述主动权益基金的基金经理在三季报中分享了自己对于市场以及行业的观点。

　　黄兴亮表示，国内一系列增量政策密集出台，包括货币政策、房地产政策、资本市场政策等，使投资者的热情迅速升温，市场快速反弹。黄兴亮认为，未来若各项提振市场信心的政策陆续落地，A股上涨将更具持续性。

　　部分基金经理较为看好半导体产业的投资机会。“目前，全球半导体行业正处于上行阶段，各种科技创新层出不穷。”郑巍山表示，对该行业发展抱有充足信心。