增强个人养老金产品吸引力

针对个人养老金业务中存在的“被开户”“销户难”“空户率偏高”等问题，国家金融监督管理总局山东监管局近期开展专项行动，督促辖区银行保险机构切实维护消费者合法权益，要求充分提示相关风险，且不得通过赠送“礼品”“返现”等方式诱导消费者盲目开户，严禁误导开户。

解决个人养老金“被开户”问题，销售端的规范固然重要，产品吸引力不足问题也要引起高度重视。即便处罚了营销乱象，也可能治标不治本。个人养老金如同养老储备的“蓄水池”，要让池中有水，关键在于增强产品吸引力。

丰富个人养老金投资产品，以多样化的投资选择吸引更多“源头活水”。目前，个人养老金产品快速扩容，数量已超千款，但投资者仍然觉得产品类型单一、缺乏吸引力。原因就在于产品同质化明显，约一半产品都是由银行自行研发销售的储蓄类产品。同时，基金类、保险类、理财类等个人养老金产品也往往特色不够鲜明，未能满足多样化需求。因此，若要更好激活个人养老金“蓄水池”，就要进一步丰富产品种类，针对不同的风险偏好设计差异化产品，并推出与养老生活紧密结合的特色产品，比如可以对接长期护理等养老服务资源。

优化个人养老金领取条件，以适度的资金流动性实现“流水不腐”。个人养老金制度的一大特点是稳定，但稳定不能等同于僵硬。目前，个人养老金资金账户封闭运行，参加人只有在完全丧失劳动能力、出国（境）定居、患有重大疾病、领取失业保险金达到一定条件或正在领取最低生活保障金等情况下才能提前领取，否则就必须在达到退休年龄后才能领取。对于年轻人来说，若资金一旦投入便可能数十载只进不出，难免会令其心存顾虑，更愿意把钱攥在手里。不过好消息是，人社部已在4月底表示，将制定提前领取个人养老金相关办法。可以预见，个人养老金的支取灵活性有望在未来进一步提高。

探索完善个人养老金税收优惠制度，以看得见的实惠推动“水到渠成”。个人养老金税前扣除及投资收益免税的政策，在一定程度上直接减轻了投资者在缴费和投资阶段的负担，发挥了较好的激励作用。可以考虑进一步丰富税收优惠模式，增强个人养老金的普惠性，让不同群体充分感受到制度的“引水”动力。

个人养老金只有真正具有吸引力，才能生根开花。自去年12月份个人养老金制度全面实施以来，特定养老储蓄、指数基金、国债等都被纳入投资范围，吸引力已在逐渐增强。未来几年，随着更多支持个人养老金发展的政策出台，从税收优惠、市场准入、监管标准、投资范围等多方面入手，将更好激活个人养老金的“一池春水”。