“一芯难求”：储能电芯企业订单已排至明年

近期，我国储能行业迎来技术突破与市场需求爆发的双重利好。在技术方面，据中国科学院10月9日官网消息，中国科学院物理研究所/北京凝聚态物理国家研究中心研究团队等在全固态金属锂电池固-固界面接触研究上获得新进展；在市场方面，储能电芯的需求猛增，企业订单排至明年，项目中标规模也同比大幅增加。

“储能电芯‘一芯难求’，缘于全球需求爆发、供给端响应相对滞后等因素。”全联并购公会信用管理委员会专家安光勇在接受《证券日报》记者采访时表示，今年以来国内储能需求超预期，新能源全面入市拉大峰谷电价差，储能项目商业价值凸显。

储能需求爆发式增长

今年以来，储能需求爆发式增长。东吴证券研报显示，2025年前8个月，国内新型储能装机规模达75.9GWh，同比增长42%；同期储能EPC招标规模达116GWh，同比增长约40%。

“结构性短缺进一步加剧了储能电芯的供需矛盾。”中国电子商务专家服务中心副主任郭涛在接受《证券日报》记者采访时表示，“314Ah大容量电芯作为2025年新招标项目及海外供应的主力军，成为市场主流，但由于客户提前锁定产能，部分企业无法再新增订单，这一现象直接推动储能电芯报价提升，市场对电芯厂商的关注度也随之飙升。”

政策层面为产业发展提供坚实支撑。2025年2月份，国家发展改革委、国家能源局发布《关于深化新能源上网电价市场化改革 促进新能源高质量发展的通知》明确，“强化改革与优化环境协同，坚决纠正不当干预电力市场行为，不得向新能源不合理分摊费用，不得将配置储能作为新建新能源项目核准、并网、上网等的前置条件”。9月份，国家发展改革委、国家能源局发布《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》。方案总体目标提出，2027年，全国新型储能装机规模达到1.8亿千瓦以上，带动项目直接投资约2500亿元，新型储能技术路线仍以锂离子电池储能为主，各类技术路线及应用场景进一步丰富，培育一批试点应用项目，打造一批典型应用场景。

“这一系列政策推动行业从‘强制配储’向‘独立储能’转型，而独立储能作为电力市场独立主体，具备多元化收益来源，对电芯质量的要求更高，这进一步加剧了优质产能的供需失衡。”萨摩耶云科技集团首席经济学家郑磊在接受《证券日报》记者采访时表示。

北京科方得科技发展有限公司研究负责人张新原在接受《证券日报》记者采访时分析，这种“一芯难求”的格局已对储能产业链产生显著影响。上游磷酸铁锂正极、涂覆隔膜需求激增；中游集成商“抢芯”；下游户用、工商业储能涨价，带动全链条景气度攀升。

“全球需求的增长，进一步加剧了电芯供应紧张局面。”国际智能运载科技协会秘书长、黄河科技学院客座教授张翔在接受《证券日报》记者采访时表示。

据CESA储能应用分会产业数据库统计，2025年前6个月，中国企业新获199个海外储能订单/合作，总规模超160GWh，同比增长220.28%。

东吴证券研报预测，全球储能电池需求2025年达到521GWh，同比增长60%，而产能释放有限，全行业产能利用率高达80%至90%，一二线持续满产，预计储能电芯紧缺将持续至2026年下半年。

产业链上市公司订单饱满

面对市场机遇，国内储能企业纷纷调整战略，加大对储能业务的投入。9月份以来，多家上市公司在投资者互动平台表示，自家储能产品处于满产状态，订单饱满。

惠州亿纬锂能股份有限公司在互动平台称，公司储能电池订单较为饱满，目前处于满产状态。多氟多新材料股份有限公司也在互动平台称，公司储能电池已稳定供货于国内外客户，现阶段公司储能订单饱满，排产紧张，未来随着产能不断扩大，利润空间将进一步得到改善。

江西赣锋锂业集团股份有限公司相关负责人表示，公司储能电芯已实现规模化量产，并与多家行业头部企业建立长期稳定供应合作，目前公司的储能电芯产能也已满产。在当前储能需求爆发的背景下，公司凭借一体化布局保障对客户的稳定交付。

国轩高科股份有限公司9月份在投资者关系活动记录表中提到，上半年，公司储能业务增长稳健，国内外斩获多笔订单，新场景孵化初见成效。

中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅在接受《证券日报》记者采访时表示，储能上市企业应在技术上聚焦原创性创新，攻坚大容量、高安全电芯等核心技术，以柔性生产适配迭代需求，避免落后产能沉淀；同时加强上下游协同，共建数据平台。