绩优基金“二次首发”热潮涌动

近期，公募基金市场悄然掀起一股“二次首发”风潮。西部利得基金盛丰衍管理的“西部利得央企优选股票”、华夏基金孙蒙与靖博灵共同管理的“华夏智胜优选混合”、圆信永丰肖世源管理的“圆信永丰医药健康”等多只绩优产品，相继在交通银行、工商银行等银行渠道启动“二次首发”，引发市场广泛关注。

营销效率更高

所谓“二次首发”，并非行业新词，但其在当下的集中出现，折射出市场环境、渠道策略与投资者行为的多重变化。西部利得基金相关人士在接受《证券日报》记者采访时表示，虽然“二次首发”和新发、持续营销没有本质区别，都是针对代销渠道开展基金营销，但“二次首发”是基金的主销渠道在基金首发合作的基础上，经过一段时间的业绩观察，选取业绩优异、符合投资者需求的产品作为重点营销的一种模式。

一位公募基金渠道人士向《证券日报》记者表示，与新发相比，“二次首发”更多基于产品业绩优秀，基金公司与代销渠道的合作基础更良好，业务流程更顺畅等因素。同时，代销渠道对“二次首发”的产品从“出生”起就一直保持跟踪状态，客群储备更充分，营销效率自然也更高。此外，“二次首发”与常规持续营销相比“优先级”更高，从总行到分行再到支行，层层动员，资源投入更大，营销节奏也更集中。

另据西部利得基金相关人士介绍，“西部利得央企优选股票”在交通银行启动“二次首发”前，基金经理盛丰衍已进行了十余场交通银行内部调研，深度解析产品策略、市场观点和运作方式等，以提升渠道端对产品的认知度。

业绩优异是关键

今年7月份以来，权益类基金业绩显著提升，多只行业主题、量化基金净值增长明显。投资者申购意愿增强，银行渠道也借此机会，积极推动绩优产品的“二次首发”。

以“西部利得央企优选股票”为例，西部利得基金相关人士表示，央企板块作为中国经济的中流砥柱，具备较强的抗风险能力和中长期投资价值。尤其是在央企市值管理考核全面推开的背景下，相关主题产品更容易获得投资者认可。

同时，业绩表现优异是相关产品能否“二次首发”的关键。资讯数据显示，截至2025年8月27日，多只参与“二次首发”的绩优基金产品都展现出了持续稳健的回报能力。例如，“西部利得央企优选股票”自2024年12月10日成立以来净值增长率达21%；“圆信永丰医药健康”凭借在医药板块的深入布局，近一年实现超过104%的净值增长率；“华夏智胜优选混合”近一年净值增长率则超过58%。

在业内人士看来，“二次首发”的兴起，实际上是对现有产品价值的再挖掘，有助于减少同质化新发带来的资源浪费，提升资金入市效率。

不过，基金产品“二次首发”的热潮也引发了一些冷思考，相关机构如何在市场热度中保持理性，真正实现募资提速更提质？西部利得基金相关人士认为：“首先，应主动强化渠道沟通，传递正确的投资理念，放弃‘趁热打铁’的规模冲动，转向‘精耕细作’的价值创造；其次，应加强投资者适当性管理，将产品卖给合适的人，对于风险承受能力较低的投资者，不应主推高波动的权益类产品，可引导其关注‘固收+’、低波动策略等产品；最后，应引导长期投资行为，在市场情绪较高时，一次性投入风险较大，应合理推广定投和持有期模式，帮助投资者平滑成本、淡化择时，培养长期投资习惯。”